2022年8月24日 / 最終更新日 : 2024年10月15日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ 8年後：完璧なヘッジファンドのベンチマークの探求 最高のヘッジファンドのインデックス 約8年前、我々のリサーチチームは、大規模な機関投資家の典型的な分散ポートフォリオを忠実に捉えるエリートヘッジファンドのインデックスを作成するプロジェクトに着手しました。Eurekahe […]
2022年6月22日 / 最終更新日 : 2024年10月15日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ 暗号資産ヘッジファンド–評価はいかに 関連するリサーチ：マイクロストラテジー株：マージンコールの対象に 暗号資産ヘッジファンドが有意なアルファを生み出すことができるかどうかの結論はまだでていませんが、多くの投資家は代わりにベータに投資することで様子をうかがい […]
2022年5月30日 / 最終更新日 : 2024年10月15日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ マイクロストラテジー株：マージンコールの対象に 過去数週間の暗号通貨の暴落は、投資家を（非常に高価な）狂騒の渦に巻き込みました。アルゴリズム型の「ステーブルコイン（法定通貨との間で安定した価値を維持する）」であるTerra（USD）は、ドルのペッグを失い、現在の暴落の […]
2022年4月18日 / 最終更新日 : 2024年10月15日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ あなたのファンドには、どのくらいロシアのエクスポージャがありますか？ 関連するリサーチ： PIMCOインカムファンドと迫り来るロシアのデフォルト FinancialTimesの最新記事（ロシアに特化したヘッジファンドがロシアのウクライナへの信じがたい侵略の最中に株式を取得）は、ロシア株を多 […]
2022年3月29日 / 最終更新日 : 2024年10月15日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ PIMCOインカムファンドと迫り来るロシアのデフォルト 関連するリサーチ： 2019年の PIMCO Income Fundのパズルを解く、PIMCOインカムファンドの最新情報、債券ファンドのリターン・ベース定量分析アプローチ ロシアのウクライナへの攻撃は、ルーブルとロシアの […]
2022年1月26日 / 最終更新日 : 2024年10月15日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ マイナスのアルファがどれほど悪いのでしょうか？ ‐そのアクティブファンドはクローゼット・インデックスファンドですか？‐ Closet Index Fund（クローゼット・インデックスファンド）とは、アクティブ運用でありながら、ファンドの中身がベンチマークに酷似していて […]
2021年11月8日 / 最終更新日 : 2024年10月15日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ ボウディン大学2021年度：優れたCIOを複製する方法 このシリーズの最初の記事では、2021年度のペンシルベニア大学基金（205億ドル）の力強いリターンを取り上げ、基金が株式や非流動投資へ資産配分を集中させることによる将来のリスクについて問いました。 これは、NylesBr […]
2021年10月27日 / 最終更新日 : 2024年10月15日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ ペンシルバニア大学基金が大きな勝利…アセットアロケーションで 大学基金のパフォーマンスレポートが公表されてきているので、MPIでは、継続的に行っている最大で最も重要な米国大学基金のいくつかを分析していきます。 最初はペンシルベニア大学で、パフォーマンスを報告した最初のアイビーリーグ […]
2021年9月17日 / 最終更新日 : 2024年10月15日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ 機関投資家はテールリスク保険をなぜショートするのでしょうか？ それが何を意味するか解りますか？ 概要 機関投資家は、大幅な分散効果と安定した「アルファ」を備えた無相関のリターンパターンを持つボラティリティ戦略に魅力を感じています。このような戦略は非常に複雑であり、デリバティブ商品を広範に使用するため、理解が困難です […]
2021年8月25日 / 最終更新日 : 2024年10月15日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ 公的年金ファンドをより透明化するためのレシピ ノルウェーの年金を例にして、米国の年金がより透明になり、受益者や一般の人々の信頼を取り戻すための迅速で簡単な方法をご紹介します。 Wilshire Associatesのレポートによると、2020年度末の米国の州年金制度 […]
