2023年4月3日 / 最終更新日 : 2023年4月4日 nakazawa@mpi-japan.com その他 シリコンバレー・ショックによる市場破壊の可能性を考慮し、米国年金・大学基金のリスク特性をMPI Transparency Labで精査する 2022年度の公的年金と大学基金は（多くの公的年金と大学基金の決算は、7月から翌年の6月末）回復したかに見えますが、我々はシリコンバレー銀行の破綻に見られるようなデュレーションベットに起因するリスクの評価や、流動性の低い […]
2022年12月9日 / 最終更新日 : 2022年12月9日 nakazawa@mpi-japan.com その他 MPI Tracker Indices（MPIトラッカーインデックス）は、透明性と流動性を具え、優れたヘッジファンドのパフォーマンスを捉えることができる 8年前、我々はヘッジファンド・インデックス の主な問題点として、構成ファンドが多すぎるために、ヘッジファンドのリターンに含まれる貴重な情報が希釈され否定されていることを指摘し、世界トップクラスの運用会社の共通のアイデアを […]
2022年11月8日 / 最終更新日 : 2022年11月9日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ 2022年大学基金物語: 強者はどのように倒れたのか ウォール街では、昔から「最後の取引で勝負が決まる」と言われています。 今年は、大学基金全体にとって厳しい年度でした。特に、昨年のパフォーマンスが際立っていた基金にとってはより厳しいように見えます。2022年度の基金全体と […]
2022年10月25日 / 最終更新日 : 2022年10月26日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ それでも、イェール大学基金の勝ちは勝ち アイビーリーグで最初に発表された前回のレポート（ペンシルバニア大学の2022年度は0％リターン）は、2つの大きなテーマを提起しました。第一は、今年はプライベートアセット (Private Equity、Real Esta […]
2022年10月13日 / 最終更新日 : 2022年10月14日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ ペンシルバニア大学基金の2022年度はゼロリターン:バランスをとるための両立策 昨年、2021年度のアイビーリーグの運用報告は、ペンシルバニア大学の大学基金の41.1%のリターンの発表からスタートし、他の大学基金でも多少の差はあるものの、プライベートエクイティとベンチャーキャピタルの強力なリターンに […]
2022年10月5日 / 最終更新日 : 2022年10月5日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ リスクパリティファンドにとって2022年はすべて悪天候か? リスクパリティ戦略は、多様な経済環境に耐えられるように、アセットクラス全体に亘るリスクバジェットによる分散化を前提としています。この目標は、過去40年以上経験したことのないインフレ環境と、成長の不確実性、評価への懐疑が相 […]
2022年9月2日 / 最終更新日 : 2022年9月2日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ 2022年度大学基金のパフォーマンス予測：彼らの「不満の夏」 With Intelligence の編集者であり、The Allocator の創設者である Leanna Orr 氏のリクエストにより、我々は今年、米国の主要大学基金の2022年度パフォーマンスを推定するプロジェクト […]
2022年8月24日 / 最終更新日 : 2022年8月24日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ 8年後：完璧なヘッジファンドのベンチマークの探求 最高のヘッジファンドのインデックス 約8年前、我々のリサーチチームは、大規模な機関投資家の典型的な分散ポートフォリオを忠実に捉えるエリートヘッジファンドのインデックスを作成するプロジェクトに着手しました。Eurekahe […]
2022年6月22日 / 最終更新日 : 2022年6月23日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ 暗号資産ヘッジファンド–評価はいかに 関連するリサーチ：マイクロストラテジー株：マージンコールの対象に 暗号資産ヘッジファンドが有意なアルファを生み出すことができるかどうかの結論はまだでていませんが、多くの投資家は代わりにベータに投資することで様子をうかがい […]
2022年5月30日 / 最終更新日 : 2023年5月30日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ マイクロストラテジー株：マージンコールの対象に 過去数週間の暗号通貨の暴落は、投資家を（非常に高価な）狂騒の渦に巻き込みました。アルゴリズム型の「ステーブルコイン（法定通貨との間で安定した価値を維持する）」であるTerra（USD）は、ドルのペッグを失い、現在の暴落の […]
