2022年4月18日 / 最終更新日 : 2022年4月18日 nakazawa@mpi-japan.com ケーススタディ あなたのファンドには、どのくらいロシアのエクスポージャがありますか？ 関連するリサーチ： PIMCOインカムファンドと迫り来るロシアのデフォルト FinancialTimesの最新記事（ロシアに特化したヘッジファンドがロシアのウクライナへの信じがたい侵略の最中に株式を取得）は、ロシア株を多 […]
2022年3月29日 / 最終更新日 : 2022年3月29日 MPI Japan ケーススタディ PIMCOインカムファンドと迫り来るロシアのデフォルト 関連するリサーチ： 2019年の PIMCO Income Fundのパズルを解く、PIMCOインカムファンドの最新情報、債券ファンドのリターン・ベース定量分析アプローチ ロシアのウクライナへの攻撃は、ルーブルとロシアの […]
2022年1月26日 / 最終更新日 : 2022年1月26日 MPI Japan ケーススタディ マイナスのアルファがどれほど悪いのでしょうか？ ‐そのアクティブファンドはクローゼット・インデックスファンドですか？‐ Closet Index Fund（クローゼット・インデックスファンド）とは、アクティブ運用でありながら、ファンドの中身がベンチマークに酷似していて […]
2021年11月8日 / 最終更新日 : 2021年11月8日 MPI Japan ケーススタディ ボウディン大学2021年度：優れたCIOを複製する方法 このシリーズの最初の記事では、2021年度のペンシルベニア大学基金（205億ドル）の力強いリターンを取り上げ、基金が株式や非流動投資へ資産配分を集中させることによる将来のリスクについて問いました。 これは、NylesBr […]
2021年10月27日 / 最終更新日 : 2021年10月27日 MPI Japan ケーススタディ ペンシルバニア大学基金が大きな勝利…アセットアロケーションで 大学基金のパフォーマンスレポートが公表されてきているので、MPIでは、継続的に行っている最大で最も重要な米国大学基金のいくつかを分析していきます。 最初はペンシルベニア大学で、パフォーマンスを報告した最初のアイビーリーグ […]
2021年9月17日 / 最終更新日 : 2021年9月17日 MPI Japan ケーススタディ 機関投資家はテールリスク保険をなぜショートするのでしょうか？ それが何を意味するか解りますか？ 概要 機関投資家は、大幅な分散効果と安定した「アルファ」を備えた無相関のリターンパターンを持つボラティリティ戦略に魅力を感じています。このような戦略は非常に複雑であり、デリバティブ商品を広範に使用するため、理解が困難です […]
2021年8月25日 / 最終更新日 : 2021年8月25日 MPI Japan ケーススタディ 公的年金ファンドをより透明化するためのレシピ ノルウェーの年金を例にして、米国の年金がより透明になり、受益者や一般の人々の信頼を取り戻すための迅速で簡単な方法をご紹介します。 Wilshire Associatesのレポートによると、2020年度末の米国の州年金制度 […]
2021年6月1日 / 最終更新日 : 2021年6月1日 MPI Japan ケーススタディ PIMCOインカムファンドの最新情報 私たちは2019年にPIMCOインカムファンドのような複雑な債券ファンドを分析するリターンベースの分析フレームワークを発表しました。今回のレポートでは、前回と同様の手法をファンドに適用して、コロナ危機におけるファンドのパ […]
2021年5月18日 / 最終更新日 : 2021年5月18日 MPI Japan ケーススタディ インフィニティQ：アルファを見つける 前回発表した「インフィニティQ：膨大すぎるアルファ」の最新レポートの続きです。インフィニティQは、ボラティリティ戦略のみを採用したヘッジファンドプロダクトのInfinity Q Volatility Alpha hedg […]
2021年5月10日 / 最終更新日 : 2021年5月10日 MPI Japan ケーススタディ インフィニティQ：膨大すぎるアルファ ボラティリティと衝撃：償還停止と計画された清算 Infinity Q Diversified Alpha（IQDNX、IQDAX） 純資産18億ドルのプライベートエクイティの巨星 ファミリーオフィスでの投資からスタートし […]
