MPI Tracker Indices（MPIトラッカーインデックス）は、透明性と流動性を具え、優れたヘッジファンドのパフォーマンスを捉えることができる
8年前、我々はヘッジファンド・インデックス の主な問題点として、構成ファンドが多すぎるために、ヘッジファンドのリターンに含まれる貴重な情報が希釈され否定されていることを指摘し、世界トップクラスの運用会社の共通のアイデアをより的確に捉えるため、業界初のエリートヘッジファンドインデックスを構築しました。そして、我々の特許技術により、リキッドETFを用いた投資可能なトラッカー・インデックスの開発に至りました。我々の最近のリサーチでは、我々のヘッジファンド・インデックスが最も洗練されたヘッジファンドの投資家にとって信頼できるベンチマークとして機能することが示されており、エリートヘッジファンドのパフォーマンスをリキッドETFのポートフォリオで捉えることができることを証明しています。
現在までの年間リターン, %
(10月31日現在)
| YTD | 1 Year | 3 Years | 5 Years | 7 Years | Since Inception (8 Years) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MPI EH50 Tracker (EHFI401) | -1.8 | -1.4 | 5.5 | 5.4 | 5.3 | 5.1 |
| Eurekahedge 50 (EHFI400) | -2.5 | -1.9 | 4.5 | 3.6 | 4.0 | 3.6 |
| HFRX Global Hedge Fund Index | -4.5 | -5.3 | 2.6 | 1.6 | 1.9 | 1.4 |
*YTD の数値は年率換算されていません
その成り立ちは、2014年、MPIはEurekahedgeと提携したことから始まりました。それから大手機関投資家の典型的な分散型ポートフォリオを代表するヘッジファンドインデックスを構築しました。50銘柄の最大規模のヘッジファンドポートフォリオを提供するためのスクリーニング基準を作成し、5つの主要な戦略に割り当て、年次ベースで再構築しました。その工程により作成された“Eurekahedge 50 Index（BLOOMBERG: EHFI400）”は、2014年11月に提供開始され初の機関投資家向けのベンチマークとなりました。このインデックスは、経験豊富な投資チームが選択する典型的な分散型ポートフォリオを表すように設計されています。しかし、戦略バイアスや戦略の誤分類など、他のヘッジファンドのベンチマークやインデックスを悩ませている問題も克服しようとしました。Eurekahedge 50とともに、MPIは投資可能なトラッカーである MPI Eurekahedge 50 Tracker Index （BLOOMBERG: EHFI401）も立ち上げました。このトラッカーは25から30の流動性の高いETFで構成され、毎日価格が設定され、毎月更新されます。
2014年11月1日の運用開始以来、MPI EH50 Trackerは、トラッキングエラーが2.5%と低く、ボラティリティも5%と同程度、年間1.5%のアウトパフォーマンスを一貫して維持し、Eurekahedge 50インデックスと同等のパフォーマンスを示しています。2022年10月までの累計では、ヘッジファンド・インデックスのリターンが-2.5%であるのに対し、MPI Eurekahedge 50 Trackerの投資可能なインデックスは-1.8%の下落となっています。
2022年10月31日時点のパフォーマンス統計
| YTD | 8-years since inception | |||
|---|---|---|---|---|
| リターン, % | 年率リターン, % | 標準偏差, % | シャープレシオ* | |
| MPI EH50 Tracker (EHFI401) | -1.8 | 5.1 | 5.0 | 1.00 |
| Eurekahedge 50 (EHFI400) | -2.5 | 3.6 | 5.2 | 0.70 |
| HFRX Global Hedge Fund Index | -4.5 | 1.4 | 4.5 | 0.32 |
| Morningstar Multi-Strategy Cat | -2.8 | 1.8 | 6.4 | 0.32 |
*負の歪度と尖度を調整したシャープレシオ
我々は、2つの理由から、この結果に興奮しています。 「第一は、ヘッジファンドと投資家のヘッジファンドのパフォーマンスを評価するための確かなベンチマークを達成できたことです。第二に、透明で流動性のあるETFが実際に不透明なヘッジファンドの代用になり得ることを示したことは投資家にとって大きな意味があります」
ディスクレーマー: MPIはパフォーマンスベースの分析を行っており、公開されているファンド情報以外の投資戦略のクオリティあるいはメリットに関してコメントは行いません。また当該ファンドの実際の投資戦略、ポジションあるいは保有情報を知ることを要求したり示唆するものではありません。この分析は、ファンドのリターンのみを使っており、実際の保有情報は反映しておりません。あらゆる定量分析に固有の分析と実際の保有、また/あるいはファンドによる投資決定との乖離が予想されます。本レポートは、MPIが信頼できると判断した情報源から入手した情報をもとに作成しておりますが、当該情報の正確性を保証するものではありません。情報提供を目的としたものであり、本ファンドの勧誘のために作成されたものではありません。
